JPMorgan Chase va payer un montant record de 920 millions de dollars pour mettre fin aux enquêtes de trois agences fédérales sur son rôle dans la manipulation des marchés mondiaux des métaux et des bons du Trésor.
Ce chiffre a été publié mardi matin par la Commodity Futures Trading Commission dans un communiqué du commissaire Dan Berkovitz. La semaine dernière, des informations ont indiqué que la banque basée à New York était proche d’un règlement de près d’un milliard de dollars.
La sanction constitue un record en matière d’usurpation d’identité, c’est-à-dire lorsque des traders sophistiqués inondent les marchés d’ordres qu’ils n’ont pas l’intention d’exécuter. Cette pratique a été interdite après la crise financière de 2008 et les régulateurs en ont fait une priorité à éradiquer.
Selon le ministère de la justice, sur les 920 millions de dollars, 436,4 millions sont des sanctions pénales, 172 millions sont des « restitutions pénales » et 311,7 millions sont destinés à l’indemnisation des victimes.
Il semble que la CFTC ait publié par inadvertance la nouvelle du règlement de 920 millions de dollars plus tôt qu’elle n’aurait dû. La déclaration de l’agence a été retirée du site Web de la CFTC pendant une partie de la matinée, et quelques heures plus tard, la banque, le DOJ et la Securities & Exchange Commission ont publié leurs propres déclarations.
« La conduite des individus mentionnés dans les résolutions d’aujourd’hui est inacceptable et ils ne font plus partie de la firme », a déclaré Daniel Pinto, coprésident de JPMorgan, dans le communiqué. « Nous apprécions que les ressources considérables que nous avons consacrées aux contrôles internes aient été reconnues par le DOJ, notamment les améliorations apportées aux politiques de conformité, aux systèmes de surveillance et aux programmes de formation. »
La banque, le plus grand prêteur américain par ses actifs, a conclu un accord de poursuite différée avec le DOJ qui expirera dans trois ans si la firme satisfait à ses obligations dans le cadre de l’accord.
« Pendant plus de huit ans, les traders des départements des métaux précieux et des bons du Trésor américain de JPMorgan ont participé à des systèmes distincts visant à escroquer d’autres participants au marché et impliquant des milliers de transactions illégales destinées à accroître les profits et à éviter les pertes », a déclaré le procureur général adjoint par intérim, Brian C. Rabbitt, dans son communiqué.
Dans sa déclaration, M. Berkovitz de la CFTC a déclaré qu’il s’opposait à la décision de son agence selon laquelle les actions de JPMorgan « ne devraient pas entraîner de disqualification au titre des dispositions relatives aux “mauvais acteurs” des lois sur les valeurs mobilières ». Il fait apparemment référence au fait que le règlement ne devrait pas entraîner de restrictions commerciales dans d’autres secteurs de la société.
Usurpation d’identité
Pendant huit ans, un groupe de traders de JPMorgan a systématiquement « usurpé » les marchés à terme des métaux précieux et du Trésor en passant des centaines de milliers d’ordres avec l’intention de les annuler avant leur exécution, a déclaré M. Berkovitz. « L’ordonnance de la Commission constate que JPMorgan a manipulé ces marchés et n’a pas supervisé ses traders avec diligence. »
La banque a également réglé discrètement un procès de longue haleine qui l’accusait de manipuler les marchés des métaux précieux avec des transactions « spoofing ». Le procès avait été intenté en 2015 par Daniel Shak, l’opérateur de fonds spéculatifs et joueur de poker à fort enjeu, et deux traders en métaux, Mark Grumet et Thomas Wacker.
Les trois plaignants avaient accusé JPMorgan d’avoir manipulé le marché à terme de l’argent de 2010 à 2011 par le biais de transactions d’usurpation. Les détails du règlement n’ont pas été divulgués dans les documents judiciaires.
En septembre 2019, les procureurs fédéraux ont accusé Nowak et deux autres anciens négociants en métaux précieux de JPMorgan, Gregg Smith et Christopher Jordan, d’avoir participé à une conspiration de racket dans le cadre d’un plan pluriannuel visant à manipuler les marchés et à escroquer les clients, ainsi que d’autres crimes liés à l’usurpation présumée.
Deux mois plus tard, un nouvel acte d’accusation a été déposé dans le cadre de l’affaire pénale, ajoutant un autre accusé, Jeffrey Ruffo, ancien cadre de JPMorgan, qui avait travaillé dans la vente de fonds spéculatifs sur le bureau des métaux précieux de la société.
Les quatre accusés ont plaidé non coupable. Le procès dans cette affaire doit commencer en avril prochain devant le tribunal fédéral de Chicago. La CFTC a noté dans son communiqué de presse que l’agence poursuit les poursuites civiles contre Nowak et Smith, pour usurpation d’identité et tentative de manipulation des prix. Bien que le procès de Shak ait été réglé, JPMorgan doit encore faire face à un recours collectif lié à des allégations d’usurpation d’identité sur les marchés des métaux précieux.
La procédure dans ce procès, qui est en cours devant le tribunal fédéral de Manhattan, a été suspendue jusqu’au 31 mai au moins, à la demande des procureurs fédéraux, qui souhaitaient éviter toute interférence avec le procès pénal à venir à Chicago.
